在許多投資人眼中，那斯達克100指數(NASDAQ 100 Index)是科技股的代名詞，追蹤那斯達克100指數最知名的是QQQ。不過，你知道有一檔ETF不只追蹤這個指數，而且管理費更低嗎？就是QQQM！QQQM全名是Invesco NASDAQ 100 ETF，同樣追蹤那斯達克100指數，可以理解是QQQ的低費率版本。這篇文章詳細介紹QQQM ETF，包含報酬率、成分股、配息...等。也提供和TQQQ、QQQ的懶人比較表。
本站有其他2篇專文介紹那斯達克100指數相關ETF的文章，我強烈建議你一起參考：
QQQM是什麼？(Invesco NASDAQ 100 ETF)
- ETF全名：Invesco NASDAQ 100 ETF
- ETF發行商：Invesco
- ETF發行日：2020/10/13
- 平均交易量：1,054,525
- 內含管理費：0.15%
- P/E：22.70
- 股息殖利率：0.65%
- 追蹤指數：NASDAQ-100 Index
- 官方網站：http://invescopowershares.com/
QQQM是追蹤在那斯達克上市市值前100大的公司，如果聽起來很熟悉，沒錯！QQQM和QQQ實際市上一樣的，都是追蹤那斯達克100指數。QQQ是市場上最古老、最大而且最常被交易的 ETF 之一。那為何Invesco會推出一個「雙胞胎」產品呢？簡單來說，Invesco 設計新的 QQQM 是為了吸引長期持有的投資者，而交易者和機構買家可能會更偏好原來的QQQ。
首先，QQQM，也被稱為小QQQ。他的成本(內扣管理費)更低，股價也比QQQ低。對於買不起QQQ的投資人而言，QQQM變成一個很棒的選擇。那你也會想，為什麼Invesco不直接降低 QQQ 的價格就好了呢？這裡有幾個原因：許多像QQQ這樣的老ETF，在1999年發行的時候被設定為信託基金。信託基金無法將其投資組合中的股票借出，利用借出股票的收入來抵銷費用，也不能再投資股息。這兩點剛好是長期持有策略的投資人喜歡的，QQQ做不到，而QQQM做得到。
再來，Invesco 不是唯一一個推出雙胞胎小ETF的發行商。State Street就以SPLG推出了小SPY(全球最古老的大盤ETF)。而BlackRock的iShares是用Core系列成功開創了這種概念，提供了更便宜的傳統iShares ETF。用這樣的方式，ETF發行商可以吸引更多投資人，不讓內部的競爭者瓜分自家的基金，也不會看著競爭者侵蝕自己的股份。
所以，這表示QQQM的發行目的是取代 QQQ嗎？那倒也未必。如同前面所說，QQQM對長期投資人而言可能是更好的選擇，對大型機構以及交易者可能會繼續使用 QQQ，就看投資人的選擇。
QQQM年化報酬率
根據官方網站Invesco提供的，截至2023年3月31日的資料，QQQM目前發行未滿3年，只有1年的年化報酬率。老實說比較不出什麼東西....
但既然他是追蹤那斯達克100指數，和而且和QQQ一樣的話，也可以參考一下第一行那斯達克100指數的年化報酬。
QQQM年化報酬率
QQQM成分股產業分布
QQQM與QQQ一樣追蹤那斯達克100指數，而那斯達克100指數是所有在那斯達克交易所上市的3,700家之中市值最高的100家。這些大市值公司的產業分布，大約51%是科技股，比例次高的是通訊以及消費，分別佔16.6%及15.38%。比例和QQQ極為相似，有一點差別是追蹤誤差的關係。
QQQM成分股產業分布
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QQQM前10大成分股
資料來源：2023/06/21官方網站Factsheet整理。
QQQM持有的成分股總共103家，持股比例最高的是微軟(#MSFT)佔12.96%，第二高的是蘋果公司(#AAPL)12.34%。第三高的公司在列表上是NVIDIA(#NVDA)7.07%，但實際上是Google的母公司Alphabet佔7.65%，因為他兩支股票GOOG和GOOGL就佔了前10大成分股的兩個名額。
前10大成分股佔整個ETF的6成(59.59%)，表示其中一間公司有波動就會對QQQ的股價有影響。如果你有看我另外一篇QQQ介紹文章，會發現真的是一模模一樣樣。因為這兩支ETF是在同一天研究的，證明這兩支ETF沒有什麼差異。
👉🏻往右 | 公司名稱 | 股票代碼 | 持股比例 |
|---|---|---|---|
1 | Microsoft Corp(微軟) | MSFT | 12.96% |
2 | Apple Inc | AAPL | 12.34% |
3 | NVIDIA Corp | NVDA | 7.07% |
4 | Amazon.com Inc | AMZN | 6.93% |
5 | Tesla Inc | TSLA | 4.25% |
6 | Meta Platforms Inc | META | 4.33% |
7 | Alphabet Inc | GOOGL | 3.87% |
8 | Alphabet Inc | GOOG | 3.78% |
9 | Broadcom Inc | AVGO | 2.32% |
10 | PepsiCo Inc | PEP | 1.74% |
總計 | 59.59% | ||
QQQM配息
QQQM的配息策略和QQQ一樣，是一年4次，每年3、6、9、12月發放股息。由於是2020年發行的，資料還不多，只看的出來每年都有配發股息，而且越來越多殖利率從0.16%一直到0.75%波動很劇烈，其實也跟股價波動有關係。但我認為只有3年的資料參考價值不高，保守一點還是把股息當作看看就好，不要抱太大期望。還是以那斯達克100指數的成長性當作評估基準比較好。
QQQM的配息紀錄
QQQM ETF怎麼買?
👉🏻往右 | TQQQ | QQQ | QQQM |
|---|---|---|---|
ETF種類 | 槓桿型ETF | 原生ETF | 原生ETF |
股價 | 40.14 | 366.17 | 150.64 |
成立日期 | 2010/02/09 | 1999/03/10 | 2020/10/13 |
資金規模 | $17,836,500 Mil. | $196,528,000 Mil. | $12,779,100 Mil. |
內含管理費 | 0.86% | 0.20% | 0.15% |
平均交易量 | 118,708,944 | 54,077,980 | 1,054,525 |
發行商 | ProShares | Invesco | Invesco |
追蹤指數 | NASDAQ-100 Index (300%) | NASDAQ-100 Index | NASDAQ-100 Index |
成分股數量 | 101 (不是真的持有) | 102 | 102 |
成分股焦點產業 | 科技股49.44%、通訊16.27%、消費14.96% | 科技股54%、通訊16.58%、消費15.27% | 科技股54%、通訊16.58%、消費15.27% |
P/E | N/A | 22.70 | 22.7 |
殖利率 | 0.94% | 0.59% | 0.65% |
近10年年化報酬 | 36.57% | 17.93% | 未發行5年 |
配息頻率 | 號稱季發，發放紀錄非常不穩定 | 季發(3、6、9、12月) | 季發(3、6、9、12月) |
*表格中的數字會因為文章撰寫時間不同，股價不一樣而產生變動，如有差異以發行商公告為主。本文僅為研究心得分享，非投資建議。
假如在QQQM發行後不久(2021年的1月)，分別在QQQM、QQQ、以及TQQQ分別投入1萬美金，到現在(2023/6/25)的投資績效QQQ & QQQM是比較好的。雖然TQQQ在2022年初的報酬很亮眼，但在近期股市回升之後，下跌槓桿的複利效應仍補不回來。
而且在這短短不到3年時間，看不出來QQQM和QQQ的報酬率差異，以目前現有的資訊來看是一樣的。
QQQM投資報酬率試算(不到3年)
重點整理&結論
QQQM優點
QQQM缺點
QQQM ETF 摘要
- QQQM追蹤那斯達克100指數
- 是迷你版的QQQ
- 成分股佔比最高的是微軟、蘋果、Google、亞馬遜
- 發行以來每年都會配息，但發行時間還不到3年。
- 適合能接受漲跌幅大，且資金比較少的積極型投資人
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暄
台科大數位所畢業。文科出生，沒有工程及財經背景，往上一跳當了好多年軟體公司的專案管理師(PM)。現在本業是科技業打雜小妹，業餘時寫寫美股投資相關的文章。
<因為賺錢不容易，更要用對投資方法把錢留下來。>
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