美國公債是什麼？
債券是一個有法律效力的借款憑證，上面會寫借款人是誰、幾月幾號還錢、給多少利息等資訊。
美國公債(US Treasury)指的是美國財政部發行的投資工具，用來籌集資金以維持政府的支出。這些債券對投資人來說是一種借貸形式，投資人購買債券時，實際上是將錢借給政府，而政府承諾在未來某個時間點返還本金並支付利息。
常見的美國公債有3種類型：
- 國庫券（T-Bills）：短期債券，到期時間通常不超過一年，以折扣價發行，到期時按面值支付。
- 國庫票據（T-Notes）：中期債券，到期期限從一年到十年不等，定期支付利息。
- 國庫債券（T-Bonds）：長期債券，到期期限可長達30年，同樣定期支付利息。
投資債券賺4%現金流
談報酬率與風險
債券在金融商品裡面被歸類為「固定收益」的產品，因為相對於其他商品而言，有明確的價值定義，那就是面值(這張借款的本金)，而且也有明確定義發放的利息。如果你購買了一張債券，基本上放到約定償還的日期，可以穩穩地拿回本金，並且在固定時間收到利息，也就是現金流的概念。
聽起來似乎是穩賺的東西，有優點也有缺點，他的缺點就是報酬率不高，因為債券的利息是跟隨著銀行利率的，當美聯儲進行升息或降息，會間接影響到美國債券的報酬率。因此債券的報酬介於銀行定存和股票之間，是一個報酬不高，但可以讓資產穩定成長的方式。
報酬率計算方式(分享我的算法)
到期返還金額-持有成本=價差獲利
(價差獲利+總共收到的利息)÷持有成本×100%=報酬率
⚠年化報酬率則需要換算持有期間是多少年，用{(1+報酬率)的持有年數分之一次方-1}計算出年化報酬率。 →→→沒事... 把價差獲利、總共收到利息、持有成本、持有期間告訴ChatGPT請他算給你看吧...
另外你也會問到，可能會被倒債嗎？答案是有可能的。債券是一個很成熟的金融商品，不只是國家，銀行、企業也會發行債券，這些發行單位都會被信評機構研究定義信用評等等級，等級最高AAA一直到D，等級越高的違約機率越低，美國政府2024年2月最新的信評等級是AA+，因此購買美國政府發行的債券，違約風險相對低很多。
投資債券優點
投資債券缺點
投資美債常見名詞
- 面值(Face Value或Per Value)：到期還款的本金
- 到期日(Maturity Date)：債券到期日期，也就是約定還款本金的日期
- 息票(Coupon)：約定支付的利息
- 息票率、票面利率(Coupon Rate)：約定支付利息÷本金
- 息票類型(Coupon Type)：固定利率(Fiexed)或浮動利率(Floating)
- 信評(Issuer Rating)：違約風險等級
- 到期收益率、到期殖利率 (Yield to Maturity，簡稱YTM)：購買債券的當下，放到到期後所可以獲得的利率
- CUSIP：債券的唯一識別碼，可以用來搜尋特定債券
買美債ETF=買美債?
買美債ETF跟直接購買美債還是有差別的! 美債ETF指的是把債券打包成ETF，所以他還是一種ETF，走ETF的交易規則。與美債最大不同的是美債會有到期日(要還錢的日期)，就算是永續的美債，也會告訴你他的到期日是永遠(直到政府要贖回)；而美債ETF就是ETF，不會有要還錢的日期，你會一直持有到你想賣掉他。而且由於美債ETF是發行商打包起來的商品，所以也會內含管理費。
所以美債和美債ETF是兩個不一樣的金融商品。
Nr.Crt | 買美債 | 買美債ETF |
|---|---|---|
商品類型 | 債券 | ETF |
交易手續費 | 債券交易手續費(依券商) | ETF交易手續費(依券商) |
管理費 | 沒有 | 有 |
返還本金日期 | 有，就算是永續也會標示是永續債券 | 沒有，跟所有ETF商品一樣不會還本金 |
價格 | 面值1,000美金，依轉手的市場行情 | 跟股票價格概念一樣，幾十到幾百都有 |
流動性 | 低 | 高 |
《從零開始學會投資》
好幾年前，我從來沒有想過我會寫一個投資的部落格。
看到數字會睡著，打開財經節目也睡著，股市跟天庭一樣遙不可及...
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《IB盈透證券》申請債券交易許可
開戶時有申請可略過這個步驟。如果你是第一次購買債券，建議先按照步驟檢查一下帳戶的美債交易功能有沒有開啟，
Step1：設置→交易許可→債券
首先登入盈透證券的官網，注意不是APP喔! 點選上面按鈕進到盈透證券的官網登入，登入之後按設置，往下滑到交易許可，找到債券點進去。
登入之後按設置
往下滑找到交易許可
點選債券
Step2：勾選美國債券→繼續
勾選美國債券
Step3：確認申請項目→簽名→完成
在畫面上新請求的欄位確認項目有美國債券之後往下滑，在簽名處的地方把IB打好的名字一模一樣貼到簽名的框框內按繼續，出現綠色勾勾顯示請求已提交就完成了。接下來IB會通知你請求已經核准可以交易。
確認有勾選到美國債券
簽名處打上自己名字
完成申請
《IB盈透證券》手機購買債券教學
手機APP無法購買美債，要用IB盈透證券的官網喔。請先點擊下方按鈕登入後台。
右下角按更多→研究→債券掃描儀
Step2: 輸入搜尋條件→查看結果
查詢有分兩種方式
第一種:如果你知道債券的CUSIP號碼(債券的唯一識別號碼)，輸入之後按查看結果就會直接找到那一檔債券。
第二種:用搜尋條件縮小範圍查。
- 選擇債券的類型：在橫向按鈕中選擇美國國債
- 到期日開始到結束：日期格式是月/日/年，看你想什麼時候獲利了解，推算買哪個時間點到期的債券去查
- 票面利率：設定債券固定發放的利息，利率想要___多以上來搜尋，輸入在最低的格子。
輸入完查詢條件按「查看結果」。
輸入CUSIP號碼或日期區間
搜尋殖利率XX%以上
Step3：瀏覽債券清單→點選產品名稱進入看明細
查詢結果會出現債券清單，包含一些關鍵資訊。這邊截圖一些大部分人會看的評估數據來說明：
- Ask Yield: 預期報酬
- Current ask price/Size: 目前賣方預計要賣給你的價格以及市場上可交易的債券數量
- 到期日: 債券到期還本金的日期
- 可提前贖回: 打X代表借錢的人沒有權利提前贖回，只能在到期贖回
- 穆迪、標普評級: 信評單位給予的信用評等
標示ask相關資訊是預期報酬和賣方的賣價
標示到期日&是否可提前贖回
信評機構給予的信用評級
點選最左邊的藍色字可以看到更多的商品明細，點開之後記得往下滑。
通常會看這些資料：
- 到期日：返還本金日期
- 面值：通常是1,000美金，表示到期還款1,000美。
- 發行人評級：信用評等機構給的信用評分。
- 利率類型：fixed是固定利率
- 息票率：3.0表示3%，1,000×3%=30美金
- 上一次付息日、下一次付息日：一方面看配息日期，掌握現金流入時間，另一方面看一下是不是半年配息。如果是的話3%表示每次給15美金。
點藍色字產品名稱可以看到更詳細債券資料
往下滑看產品詳細資料
債券到期日、面值、信用評級
利率類型、息票率、付息日期
Step4：按「買入」
在看產品詳細資料頁面往上滑找到藍色的「買入」按鈕。
點選買入
Step5：輸入面值、限價、有效時間等訂單資訊→預覽
- 賣價=賣方目前出的最低價
- 買價=買方目前出的最高價
輸入下單資訊，千面值1=1張債券1,000美金；限價97.5=這張債券用975購入。
記得按「預覽」按鈕確認訂單資訊，以及確認會被收的手續費金額了解整張債券的成本。
輸入買入單位、價格等資訊
Step6：確認購買商品名稱、金額、手續費→提交買單
- 金額=購入金額
- 佣金=預估會被收取的債券手續費。手續費計算方式可參考→IB債券手續費
- Total=預估整張訂單支出金額
提交買單之後如果跳出告警視窗，是提醒下單價格不合理的時候IB有權不執行訂單交易，按「Accept」就好，不然也不能交易...
確認買入資訊&試算手續費
提醒在下單價格不合理的時候IB有權不執行訂單交易
Step7：委託單送出等待成交(大約1個工作天)
看到委託單正在等待中的畫面表示訂單已經提交，等待撮合就好。大約1個工作天左右。這樣買債券的步驟就完成了。
委託單已送出等待撮合成交
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暄
台科大數位所畢業。文科出生，沒有工程及財經背景，往上一跳當了好多年軟體公司的專案管理師(PM)。現在本業是科技業打雜小妹，業餘時寫寫美股投資相關的文章。
<因為賺錢不容易，更要用對投資方法把錢留下來。>
這裡是從零到一開始投資理財的平台，自由且堅定。
《平凡暄誓》接受自己的平凡，然後全力以赴的出眾。
最後更新日期：2024 年 04 月 16 日
