IB盈透證券是全球最大的網路券商之一，近幾年台灣開戶的人越來越多，有提供「買直債」的服務，也就是「直接購買美國的國債、公司債」。
這篇文章提供「IB盈透證券買美國國債及公司債」的教學，以及分享完整的圖解步驟。
*本文操作步驟在2025/12/22更新，至少可以用到2026年吧😄
💡想買的是「債券ETF」而不是「直債」？
債券ETF下單的方式，跟股票一樣喔！在盈透官網的後台，或是APP，搜尋債券ETF代碼，按「下單」。
美債和美債ETF是兩個不一樣的金融商品：
| 買美債(國債、公司債) | 買美債ETF | |
|---|---|---|
| 商品類型 | 債券 | ETF |
| 交易手續費 | 債券交易手續費(依券商) | ETF交易手續費(依券商) |
| 管理費 | 沒有 | 有 |
| 返還本金日期 | 有，就算是永續也會標示是永續債券 | 沒有，跟所有ETF商品一樣不會還本金 |
| 價格 | 面值1,000美金，依轉手的市場行情 | 跟股票價格概念一樣，幾十到幾百都有 |
| 流動性 | 低 | 高 |
繼續往下看詳細的直債購買教學↓↓
《IB盈透證券》美債交易手續費
盈透的美債交易手續費，依照不同屬性的直債有不同費用。
見下方官方網站手續費圖片：
- 公司債和市政債：每筆訂單低消1美金；最高250美元或訂單總金額1%。
- 國債：每筆訂單低消5美金，最高沒有上限。
IB盈透證券美債手續費
還沒開戶嗎? 記得要趕快去開戶才能買美債喔！→IB盈透證券開戶教學
事前準備：盈透證券後台-申請債券交易許可
如果你在開戶的時候有申請，可以略過這個步驟。
但如果你是第一次購買債券，建議先按照步驟檢查一下帳戶的美債交易功能有沒有開啟。
登入之後按設置
往下滑找到交易許可
點選債券
Step2：勾選「美國」→繼續
勾選美國
Step3：確認申請項目→簽名→完成
在畫面上新請求的欄位確認項目有美國債券之後往下滑，在簽名處的地方把IB打好的名字一模一樣貼到簽名的框框內按繼續。
如果你是第一次開啟，會要求你輸入年收入及淨資產，按照真實情況填寫就可以了。
出現綠色勾勾顯示請求已提交就完成了。接下來IB會通知你請求已經核准可以交易。
確認有勾選到美國債券
簽名處打上自己名字
完成申請
《IB盈透證券》手機APP買美國國債教學
手機APP篩選美債功能比較陽春，用IB盈透證券官網的「債券掃描儀」，功能比較強大！
不過用APP下單還是方便，這個段落呈現手機APP買美國國債教學
Step1：🔍搜尋→輸入「US-T」→United States Treasury→債券
登入app，在畫面下最方中間按放大鏡，輸入「US-T」搜尋，找到United States Treasury，按同一行右邊向下箭頭，點選「債券」。
登入APP後按放大鏡搜尋
輸入「US-T」搜尋，選債券
Step2：選擇篩選條件→在下方結果選一個想購買的債券
雖然手機APP使用的是繁體中文版，但目前介面還沒完全漢化完成，參照說明：
- Type：債券類型，可選Bills(國庫券)、Notes(中期債券)、Bonds(長期債券)。
- Maturity Date：債券到期日，到期會還給你面值1,000美金。
- Issue Date：債券發行日
- Coupon：票面利率，每次付息會給你「面值*Coupon÷期數」。注意這不是殖利率
選完篩選條件之後下面會顯示符合的債券，挑一個你想購買的。
選擇篩選條件，然後在下方選一個想購買的債券
Step3：設定買入委託單條件
畫面上左上角會顯示現在價格(市價)，右邊藍色字是「買方出價」，紅色字是「賣方出價」。
沒有特別買即時報價的話，價格會延遲大約15分鐘。
下面繼續設定購買條件：
- Face Value $1K = 一張面值$1,000美金的債券。債券的面值都是1,000美金
- 委託單類型，可以選「市價」或「限價」。
- 限價：委託單類型選限價，要在限價欄位輸入你願意成交的金額(美金)。例如下圖限價73.734=這張債券用737.3購入。
- 生效時間：天=今天收盤如果沒有成交，委託單就會取消。GTC=大約180天，沒有觸及到限價會取消。
- 常規交易時間以外：如果想要在非盤中時間交易，可以打開，但通常非盤中交易的交易量少，買賣價差比較大，容易買貴或賣便宜。
購買條件設定好之後就準備下單了，按右下角的「預覽」可以先看一下預計被扣掉的現金以及收的手續費。
設定買入委託單條件
Step4：買入(向右滑)→等待委託單成交
確認一下預覽顯示的手續費，買美國國債手續費最低是5美元。
確認OK就在畫面最下面往右滑，看到畫面上顯示「您的委託單正在等待」表示委託單已經送出去了，就可以先休息了，等待系統搓合成交。
滑動以買入
委託單送出等待成交
《IB盈透證券》官網後台買美國國債教學
買美國國債記得要先事前準備步驟去開啟交易許可喔！
官網後台用電腦、平板登入之外，也可以用手機登入，只是手機版面有點不太好閱讀。
還是使用電腦或平板來操作!!
Step1：研究→債券掃描儀
登入到網頁版盈透證券官網後台，按「研究」之後選「債券掃描儀」。
登入官網後台，選「研究」之後按「債券掃描儀」
Step2：輸入搜尋條件→查看結果
查詢有分兩種方式
第一種:如果你知道債券的CUSIP號碼(債券的唯一識別號碼)，輸入之後按查看結果就會直接找到那一檔債券。
第二種:用搜尋條件縮小範圍查。
- 選擇債券的類型：在橫向按鈕中選擇美國國債
- 到期日開始到結束：日期格式是月/日/年，看你想什麼時候獲利了結，推算買哪個時間點到期的債券去查
- 最差收益率：輸入你希望的殖利率區間
- 票面利率：設定債券固定發放的利息，利率想要___多以上來搜尋，輸入在最低的格子。
輸入完查詢條件按「查看結果」。
輸入CUSIP號碼或是債券查詢條件
Step3：瀏覽美國國債清單→點商品名稱
首先會看到產品名稱，產品名稱組成是：發行單位+債券類型+票面利率+到期日
以下面圖片第一個產品為例：
- 發行單位US-T GOVT=美國政府
- Bond=長期債券
- 票面利率=4.625% (注意這不是殖利率)
- 到期日=Nov15'45，也就是2045年11月15日
再來，往右邊看，你會看到買方跟賣方目前的出價。
點選藍色的字就可以進去設定委託單的條件了。
瀏覽美國國債的查詢結果
Step4：按「買入」
點進去商品名稱之後，這一頁可以看到更多的商品資訊，決定要購買的話按「買入」去編輯委託單。
對了，在按買入的時候，系統會跳出債券在ATS交易的提醒，這個提醒「OK」按掉就可以了。
看到債券基本資訊
債券在ATS交易的提醒
Step5：編輯美國國債買入委託單
左上角會看到比較大的數字，那是目前市場上的價格。
(補充說明：沒有買即時報價功能的話，報價大約延遲15分鐘)
- 賣價=賣方目前的出價87.15
- 買價=買方目前的出價87.13
所以大概會在87.14左右買到，也有機會在87.13買到。
輸入下單資訊：
- 千面值1=1張債券的面值1,000美金
- 委託單類型，可以選「市價」或「限價」。
- 限價：委託單類型選限價，要在限價欄位輸入你願意成交的金額(美金)。字詞圖片輸入85=這張債券用850購入。
- 生效時間：日=今天收盤如果沒有成交，委託單就會取消。GTC=大約180天，沒有觸及到限價會取消。
- 常規交易時間以外：如果想要在非盤中時間交易選Yess，但通常非盤中交易的交易量少，買賣價差比較大，容易買貴或賣便宜。
- 全或無(All or None)：這在當天有效的委託單來說沒有差，但在GTC且下多張債券就有差別了。選No，在180天內，可能是不同日子成交，直到委託單的數量買齊，這樣就會被收很多筆手續費；選Yes，就只會用一張委託單去成交，缺點是數量大不容易搓合的到。
確定委託單條件都設定好了之後按藍色的「買入委託單」。
編輯委託單內容
Step6：委託單送出等待成交(大約1個工作天)
看到委託單正在等待中的畫面表示訂單已經提交，等待撮合就好。大約1個工作天左右。
這樣買美國國債的步驟就完成了！
看到這畫面表示買美國國債的委託單已提交出去
《IB盈透證券》官網後台買美國公司債教學
買美國的公司債同樣也需要在事前準備步驟去開啟交易許可！
基本上與買美國國債策略差不多，但公司債可設定條件比較多，還是做了一個完整的圖文教學。
Step1：在債券掃描儀中選擇「全球公司債券」→輸入篩選條件
與美國國債一樣，如果你知道債券的CUSIP號碼，直接輸入就找的到。
如果不知道也沒關係，選擇「全球公司債券」之後繼續輸入篩選條件。
勾選行業別，你可以挑你比較有信心的公司去買他們家的公司債，例如下圖中勾選的是消費週期、消費非週期和科技類
到期日開始到結束：日期格式是月/日/年，看你想什麼時候獲利了結，推算買哪個時間點到期的債券去查
最差收益率：輸入你希望的殖利率區間
票面利率：輸入債券固定發放的年利率希望幾%
接下來評級的部分選「投資級」
- 穆迪Moody's：Baa3~Aaa
- 標普：BBB-~AAA
(這條件可以過濾掉大部分違約風險高的債券，參考下面「信評與違約率對照表」的圖片)
最後發行人所在國家/地區選「United States」，幣種選「USD」。
這樣能過濾掉大部份小公司的債券。
輸入完查詢條件按「查看結果」。
IB買美國公司債輸入篩選條件
信評以及違約率對照表
Step3：瀏覽公司債清單→點商品名稱
首先會看到產品名稱，產品名稱組成是：發行單位+債券類型+票面利率+到期日
國債的發行單位是國家，公司債的發行單位就是美股公司了
以下面圖片第一個產品為例：
- 發行單位：MSCI Corp，就是MSCI這間公司。底下灰色小字也是公司名稱。需要注意的是有時候公司債的公司名稱我們認不太出來，可能是還是用前身的名字，這時候就要Google一下看是什麼公司。
- 票面利率=5.15% (注意這不是殖利率)
- 到期日=Mar15'36，也就是2036年03月15日
再來，往右邊看，你也會看到買方跟賣方目前的出價。
點選藍色的字就可以進去設定委託單的條件了。
瀏覽美國公司債的查詢結果
Step4：按「買入」
看到公司債的基本資訊，例如下面圖片是微軟發行的公司債，在2057年2月6日到期，繼續往下滑會有信評、利率等等的資訊。
決定要購買的話按「買入」去編輯委託單。
看到公司債的基本資訊
Step5：編輯美國公司債買入委託單
左上角會看到比較大的數字，目前市場上的價格是89.4170。
(補充說明：一樣沒有買即時報價功能的話，全站報價都是大約延遲15分鐘)
- 賣價=賣方目前的出價89.06
- 買價=買方目前的出價88.84
輸入下單資訊：
- 千面值1=1張債券的面值1,000美金，不過公司債最低交易要超過1,000美金，目前市價是89.41，買一張=894不到1000，委託單無法送出，千面值至少就要輸入2。
- 委託單類型，可以選「市價」或「限價」。
- 限價：委託單類型選限價，要在限價欄位輸入你願意成交的金額(美金)。字詞圖片輸入85=這張債券用850購入。
- 生效時間：日=今天收盤如果沒有成交，委託單就會取消。GTC=大約180天，沒有觸及到限價會取消。
- 常規交易時間以外：如果想要在非盤中時間交易選Yess，但通常非盤中交易的交易量少，買賣價差比較大，容易買貴或賣便宜。
- 全或無(All or None)：這在當天有效的委託單來說沒有差，但在GTC且下多張債券就有差別了。選No，在180天內，可能是不同日子成交，直到委託單的數量買齊，這樣就會被收很多筆手續費；選Yes，就只會用一張委託單去成交，缺點是數量大不容易搓合的到。
確定委託單條件都設定好了之後按藍色的「買入委託單」。
編輯美國公司債買入委託單
Step6：委託單送出等待成交
看到下圖畫面表示買美國公司債的委託單已提交出去，接下來就休息吧~等待系統通知。
看到這畫面表示買美國公司債的委託單已提交出去
《IB盈透證券》取消美債下單步驟
記得！還沒有成交的委託單才可以取消喔！已經成交的委託單只能「平倉」或「賣出」。
取消美債下單的地方，先登入官方網站
Step1：「研究」→委託單與交易
選「研究」→委託單與交易。
「研究」→委託單與交易
Step2：點「Filled/未成交」欄位藍色的數字
找到你想要取消的委託單，在「Filled/未成交」欄位點藍色的數字。
按要取消的委託單「Filled/未成交」欄位的藍色數字
Step3：取消委託單
你會看到有一個紅色的「取消委託單」按鈕，按下去就行了。
按「取消委託單」
總結
這篇文章提供了非常完整的IB買美債功能操作指引，包含手續費、IBKR APP下單教學，網頁版買美國國債/公司債的教學。
如果有不清楚的地方歡迎文章留言，或是用網站上的聊天小工具私訊我~！
→查詢完整交易紀錄及退稅? 完整圖文IB盈透證券查詢教學
參考資料來源
- IB盈透證券官網債券手續費說明
- Mr. Market：如何使用IB盈透證券買美國公債？完整圖解下單教學
- 百舜的美國股市專欄：<美債入門> 如何用盈透證券買美國公債 / 公司債？
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