VGT是資訊科技類股ETF。ETF能用低成本的方式，一次投資一籃子的股票，特別是科技股也有專門的ETF，包含大家耳熟能詳的QQQ追蹤Nasdaq-100指數，還有大家很好奇的VGT科技類股ETF，VGT專注於科技行業，涵蓋了硬體製造商到軟體開發的一系列公司，也包含了半導體產業。這篇文章詳細介紹VGT ETF，包含編制的規則、年化報酬率、成分股、配息...等。除此之外，也跟大家很好奇的，跟投資美國大盤VOO (S&P 500)比，一起做完整的比較。
本站有2篇專文介紹那斯達克100指數、美國大盤指數相關ETF的文章，我建議你一起快速閱讀過一遍：
👉🏻VOO是什麼？VT、VTI，3檔投資全美與世界ETF比較
VGT是什麼？(Vanguard Information Technology ETF)
- ETF全名：Vanguard Information Technology ETF 資訊科技類股ETF
- ETF發行商：Vanguard
- ETF發行日：2004/01/26
- 平均交易量：517,711
- 內含管理費：0.1%
- P/E：27.40
- 股息殖利率：0.61% (股息殖利率依每日股價變動)
- 追蹤指數：MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index
- 官方網站：https://advisors.vanguard.com/
VGT追蹤的是MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index(MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數)，該指數由美國資訊科技領域市值大、中、小型公司的股票所組成。根據MSCI和S&P1999年共同開發最有公信力的系統GICS(Global Industry Classification Standard)劃分的產業類別，提取資訊科技類(information technology sector)作為VGT的組成。GICS的科技類包含提供軟體和資訊科技服務的公司，以及技術硬體和設備（如通訊設備、手機、電腦和周邊設備、電子設備和相關儀器以及半導體）的製造商和經銷商。
VGT專注在GICS分類中的資訊科技類 (圖片來源: MSCI)
MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index(MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數)命名規則25/50反映了指數編製的特殊限制：
- 任何單一公司權重不能超過指數的25%
- 權重超過5%的公司，加總起來不可以超過指數的50%
這種方法避免指數過度集中於少數大型科技公司，能投資到相對均衡和多元化的各種科技業公司。
VGT年化報酬率
根據官方網站Vanguard提供的，截至2024年01月31日的資料，自發行以來年化報酬率13.03%，近10年的年化報酬率有20.18%，與同年開始回測的MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數年化報酬率13.18%與20.17%很接近，追蹤指數的誤差很小。
VGT年化報酬率，與MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數比較(圖片來源:官方網站)
折溢價0.25%以內的天數 | 溢價天數 | 折價天數 | 最高溢價 | 最低折價 |
|---|---|---|---|---|
250 (100%) | 120 | 124 | 0.15% | -0.16% |
VGT成分股產業分布
VGT追蹤MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數，成分股產業分布92.3%是科技股，也有工業3.67%、通訊3.27%等其他分類。而在這92.3%的細分類別裡面高達40.26%與軟體產業有關，也包含了23.1%的硬體及19.28%的半導體。
*注意這個分布的計算是來自於市值，市值的計算方式是將公司的流通股總數x當前的股價，所以比例會因為該產業的股價變動而增加或減少。
VGT成分股產業分布(資料截至2023年12月31日) (圖片來源:官方網站)
VGT成分股細分產業分布(資料截至2023年12月31日) (圖片來源:官方網站)
在市值組成來看，大部分投入在大型市值的公司，佔了79.4%。與專注在小型或未上市公司的ETF相比，VGT的波動相對會比較小，因此比起投資小型股，投資VGT會比較偏向是一種價值投資，而不是成長性強的飆股。這與大多數投資人的想像是不一樣的。因此波動程度我們可以這樣來說明：大盤>VGT>小型及新興公司股票。
VGT成分股市值分布(資料截至2023年12月31日) (圖片來源:官方網站)
站長最愛用的美國券商
盈透證券是一家美國券商，簡稱IB或是IBKR，在美國納斯達克交易所上市(股票代號IBKR)，並受到美國證券委員會監管。
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VGT前10大成分股
資料來源：2024/02/11官方網站Factsheet整理。
VGT持有的成分股總共312家，持股比例最高的是蘋果公司(#AAPL)佔21.48%，第二高的是微軟(#MSFT)19.73%。第三高的公司是輝達(#NVDA)4.19%。
第一間公司和第二間公司分別佔了VGT的20%左右，表示這兩間公司的漲跌幅對VGT股價影響最大，其他8間公司佔VGT的40%，雖然分別影響不大，但同產業的很多，漲跌也會對VGT有影響。前10大成分股佔整個ETF的60.17%，比重是相當高的。
推薦閱讀👉🏻3檔美國最佳半導體ETF
👉🏻往右 | 公司名稱 | 股票代碼 | 持股比例 | 細分類別 |
|---|---|---|---|---|
1 | Apple Inc | AAPL | 21.45% | Technology Hardware, Storage & Peripherals |
2 | Microsoft Corp | MSFT | 19.73% | Software |
3 | NVIDIA Corp | NVDA | 4.19% | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
4 | Broadcom Inc | AVGO | 3.86% | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
5 | Adobe Inc | ADBE | 2.11% | Software |
6 | Salesforce Inc | CRM | 2.00% | Software |
7 | Advanced Micro Devices Inc | AMD | 1.86% | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
8 | Accenture PLC | ACN | 1.72% | IT Services |
9 | Intel Corp | INTC | 1.65% | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
10 | Cisco Systems Inc | CSCO | 1.6% | Communications Equipment |
總計 | 60.17% | Cell | ||
VGT配息
VGT的配息策略是一年4次，每年3、6、9、12月發放股息。沒有每年越發越多，但也很穩定沒有愛發不發的狀況。近年來殖利率大約在0.6%至1.6%之間波動，本文更新時的殖利率約0.6%，殖利率不高，但若股價有持續成長，殖利率又有0.6%的話其實也挺不錯的。
VGT的配息紀錄 (圖片來源: SeekingAlpha)
VGT殖利率歷史(圖片來源: SeekingAlpha)
《系統化美股投資課程》
我的好朋友跟我分享，她對金融知識完全沒有概念，看書、看網上資料都看不懂。去上課擔心被家人或另一半覺得很笨。😨
我告訴她：「被認為很笨又怎麼樣？至少花了錢學，還是學會了，總比不會來得強！更何況花了錢又可以省下自己整理的時間，我們上班忙到連生活都來不及了，怎麼還有時間自己摸索整理？」
她想了想，覺得真有得很有道理...
老實說，過去我也有去上課等於自己很笨的想法，所以遲了好多年才開始為知識付費。如果早點開始學習，就能早點參與股市的報酬了！
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👉🏻我的完整學習心得
👉🏻往右 | VGT | QQQ | VOO |
|---|---|---|---|
股價 | 513.65 | 432.79 | 402.63 |
成立日期 | 2004/01/26 | 1999/03/10 | 2010/09/07 |
資金規模 | $63,656,700 k | $247,885,000 k | $402,662,000 k |
內含管理費 | 0.10% | 0.20% | 0.03% |
平均交易量 | 517,711 | 44,543,824 | 4,957,664 |
發行商 | Vanguard | Invesco | Vanguard |
追蹤指數 | MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index | NASDAQ-100 Index | S&P 500 Index |
成分股數量 | 312 | 102 | 506 |
成分股焦點產業 | 科技股92.3%、工業3.67%、通訊3.27% | 科技股54%、通訊16.58%、消費15.27% | 科技股29.81%、醫療12.68% |
P/E | 27.40 | 22.70 | 20.10 |
殖利率 | 0.61% | 0.59% | 1.65% |
近10年年化報酬 | 20.18% | 17.93% | 12% |
配息頻率 | 季發(3、6、9、12月) | 季發(3、6、9、12月) | 季發(3、6、9、12月) |
*表格中的數字會因為文章撰寫時間不同，股價不一樣而產生變動，如有差異以發行商公告為主。本文僅為研究心得分享，非投資建議。
用回測工具PortfolioVisualizer模擬10年前各自用1萬美金投入VGT、QQQ、VOO，結果VGT的投資報酬最高。在科技股成長趨緩那年(2022/9/30)出場，資金翻了快五倍；而如果是到2024年的1月31日出場，資金翻了8倍! 10年年化報酬率VGT是20.18%，QQQ18.09%而VOO是12.57%。
VGT、QQQ、VOO十年投資績效比較(圖片來源：PortfolioVisualizer)
VGT ETF怎麼買?
重點整理&結論
VGT的優點
VGT的缺點
VGT重點摘要
- 2004發行距今已20年，具有足夠歷史資料可參考
- 成分股92%是科技股，科技股中又以軟體最多佔40%
- 成分股79.4%是大市值的股票
- 成分股比例最高是Apple和Microsoft，各佔20%
- 每年都會配息，殖利率0.6%
- 和QQQ、VOO比較報酬率最優
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暄
台科大數位所畢業。文科出生，沒有工程及財經背景，往上一跳當了好多年軟體公司的專案管理師(PM)。現在本業是科技業打雜小妹，業餘時寫寫美股投資相關的文章。
<因為賺錢不容易，更要用對投資方法把錢留下來。>
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最後更新日期：2024 年 03 月 17 日
