2026美股半導體ETF推薦？SMH, SOXX, XSD 3檔市值最大ETF介紹

這篇文章挑選3檔的美國資產規模最大的半導體ETF：SMH、SOXX、XSD，排除了槓桿型、反向型，純原型ETF分析介紹。

半導體是電子工程領域的基礎材料，在手機、汽車、軍事武器、AI技術等領域都有相關的應用。根據美國證券交易所的數據，過去十年間，美國半導體概念股的平均年化報酬率約為20%左右，比大盤平均報酬率高出很多。但由於半導體業是一個快速發展的領域，平均報酬率比起其他大盤型ETF會有比較大的波動。

*本文資料於2026/01/16更新

SMH ETF 介紹

美股代碼：SMH
ETF全名：VanEck Semiconductor ETF
ETF發行商：VanEck
發行日期：2011年12月20日
內含管理費：0.35%
股價：203.5
官方網站：https://www.vaneck.com/

SMH是追蹤美國25間最大半導體上市公司的市值加權指數，MVIS US Listed Semiconductor 25 Index。在2011年12月20日由VanEck成立，最大持股是圖形處理器和芯片製造商NVIDIA Corp. (#NVDA.US)和全球最大的半導體代工廠台積電(#TSM.ADR)。全球記憶體龍頭美光(#MU)，也在前10大持股之中。

收錄成為SMH基準指數成分股的標準：

市值至少1.5億美元
三個月內平均日交易量100萬美元
六個月內每月至少25萬交易量
半導體收入佔全公司收入至少50%
每一間公司佔總成分股不超過20%
每半年審查每季再平衡

【市值加權】

「市值」指的是公司當前股價 x 已發行的股票數。

例如A公司當前股價25元，在外流通股數100萬股，市值便是25*100萬=2500萬。

市值較高的成份股會在指數中獲得比較高的權重。市值加權對指數影響就是這些市值較高的成分股，對指數的整體表現影響比較大。

例如在2019年3月22日，微軟(MSFT.US)和波音(BA.US)同樣下跌 2.6%，由於微軟市值加權佔S&P500比重超過3%，而波音佔不到1%，微軟當天的下跌就會影響S&P500的表現比較多。

SMH年化報酬率

SMH的年化報酬率，十年年化是30.95%，五年年化27.13%，甚至是一年年化，代表2025年，就有49.15%。報酬率非常的高，比追蹤S&P500的VOO平均年化報酬高了10%以上

指標	1年	3年	5年	10年	2011成立以來
SMH	49.16%	53.21%	27.71%	30.95%	26.87%
基準指數	49.48%	53.47%	27.94%	31.04%	26.92%
績效差異	-0.33%	-0.30%	-0.21%	-0.11%	-0.03%

SMH前10大成分股

股票代碼	公司名稱	公司簡介	持股比例
NVDA	Nvidia輝達	GPU 晶片龍頭，AI 運算與資料中心領導者	19.17%
TSM	台積電	全球最大晶圓代工廠，先進製程技術領先者	10.69%
AVGO	Broadcom博通	多元化半導體解決方案供應商,涵蓋網路與儲存晶片	7.59%
ASML	ASML愛斯摩爾	半導體微影設備獨家供應商，EUV 技術壟斷者	5.60%
LRCX	Lam Research科林研發	半導體製造設備商，專精蝕刻與沉積技術	5.48%
MU	Micron美光	記憶體晶片大廠，生產 DRAM 與 NAND Flash	5.41%
KLAC	KLA	半導體製程控制與良率管理設備領導廠商	5.28%
INTC	Intel英特爾	傳統 CPU 巨頭，積極轉型晶圓代工業務	5.02%
AMAT	Applied Materials應用材料	半導體設備龍頭，提供材料工程解決方案	4.91%
AMD	AMD	CPU 與 GPU 晶片廠商，AI 與資料中心市場挑戰者	4.85%
前十大持股合計			74.00%

本站個股分析文章:

👉🏻台積電TSM.ADR

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SMH配息歷史

由SMH股息發放的歷史圖來看，每年股息配發的量很不穩定，有時多有時少。半導體專注在成長，有發就當發紅包吧。

SMH股息發放歷史(圖片來源：SeekingAlpha)

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SOXX ETF 介紹

美股代碼：SOXX
ETF全名：iShares Semiconductor ETF
ETF發行商：Blackrock
發行日期：2001年7月10日
內含管理費：0.34%
官方網站：https://www.ishares.com/

SOXX在2021 年中之前追蹤費城半導體指數(PHLX Semiconductor Sector Index)，後來改成追蹤洲際半導體指數(ICE Semiconductor Sector Index)：美國30間最大半導體上市公司的修正市值加權指數。

這支ETF是在2001年07月10日由iShares成立，現在最大持股是NVIDIA Corp. (#NVDA.US)、Micron美光(#MU)以及AMD和應用材料(#AMAT)。

👉🏻補充：SOXL每日3倍做多半導體ETF

收錄為SOXX基準指數成分股的標準：

在ICE的行頁類別是半導體
市值至少1億美元
最少5%的流通量
六個月內每月至少150萬交易量
IPO或新上市至少3個月；重組則至少7個月
所有成分股的⽐例上限為 8%
前五個最⼤成分股之外的權重上限為 4%
所有 ADR 的累積權重上限為 10%
每年審查每季再平衡

SOXX年化報酬率

SOXX的10年年化報酬率27.28%，5年年化報酬率19.94%，過去一年(2025年)的報酬率是40.71%，非常的高!! 和SMH一樣比S&P500的報酬高了10%以上。波動也相對比較大。

績效指標	1年	3年	5年	10年	成立以來
總報酬率 (%)	40.71%	38.44%	19.94%	27.28%	12.23%
基準指數 (%)	41.22%	38.98%	20.44%	27.88%	-

SOXX前10大成分股

股票代碼	公司名稱	公司簡介	持股比例
NVDA	Nvidia輝達	GPU 晶片龍頭，AI 運算與資料中心領導者	7.39%
MU	Micron美光	記憶體晶片大廠，生產 DRAM 與 NAND Flash	7.33%
AMD	AMD超微	CPU 與 GPU 晶片廠商，AI 與資料中心市場挑戰者	7.33%
AMAT	Applied Materials應用材料	半導體設備龍頭，提供材料工程解決方案	6.52%
AVGO	Broadcom博通	多元化半導體解決方案供應商，涵蓋網路與儲存晶片	5.96%
LRCX	Lam Research科林研發	半導體製造設備商，專精蝕刻與沉積技術	4.88%
KLAC	KLA科磊	半導體製程控制與良率管理設備領導廠商	4.60%
NXPI	NXP恩智浦	車用與物聯網半導體解決方案供應商	4.28%
INTC	Intel英特爾	傳統 CPU 巨頭，積極轉型晶圓代工業務	4.16%
ASML	ASML愛斯摩爾	半導體微影設備獨家供應商，EUV 技術壟斷者	4.13%
前十大持股合計			56.58%

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SOXX配息歷史

由SOXX股息發放的歷史圖來看，每年股息配發的量還算穩定，且有越來越多，最近一次的殖利率0.62%。

SOXX股息發放歷史(圖片來源：SeekingAlpha)

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XSD ETF 介紹

美股代碼：XSD
ETF全名：SPDR S&P Semiconductor ETF
ETF發行商：SPDR
發行日期：2006年1月31日
內含管理費：0.35%
P/E：22.78
官方網站：https://www.ssga.com/

XSD追蹤S&P Semiconductor Select Industry Index，代表全部標普市場的半導體板塊，共有39間公司。在2006年01月31日由SPDR成立，最大持股是美光(#MU)、Intel(#INTC)等公司。因為是標普市場，不會有台積電。這檔股票的前10大持股也比較沒有頭重腳輕。

收錄為XSD基準指數成分股的標準：

是標普全市場指數S&P Total Market Index (TMI)成分股
市值至少3億美元和流通量調整流動性⽐率大於等於50% (市值越大流通比率要求越高)
每支股票權重不超過4.5%
至少收錄35支股票
每一季再平衡

XSD年化報酬率

XSD的十年年化報酬是22.67%，這3黨半導體ETF10年年化都超過20%，非常的高。波動也相應很大。

與追蹤S&P500的VOO平均年化報酬相比，近10年的報酬遠高於VOO；而自發行日以來則不相上下。

績效指標	1年	3年	5年	10年	成立以來
總報酬	29.73%	24.67%	13.82%	22.67%	13.95%
基準指數	30.13%	25.10%	14.19%	23.02%	14.14%

XSD前10大成分股

股票代碼	公司名稱	公司簡介	持股比例
MU	Micron美光	記憶體晶片大廠，生產 DRAM 與 NAND Flash	3.44%
INTC	Intel英特爾	傳統 CPU 巨頭，積極轉型晶圓代工業務	3.19%
MTSI	MACOM Technology	RF、微波與光通訊半導體解決方案供應商	3.17%
POWI	Power Integrations	高壓電源轉換晶片專業廠商	3.12%
ALGM	Allegro MicroSystems	電源與感測器半導體解決方案供應商	3.01%
PI	Impinj	RFID 與物聯網連接解決方案領導廠商	2.98%
MCHP	Microchip Technology微芯科技	微控制器、類比與混合訊號半導體供應商	2.96%
ON	ON Semiconductor安森美	電源管理與感測器解決方案供應商	2.95%
LSCC	Lattice Semiconductor萊迪思	低功耗 FPGA 與可程式化邏輯晶片廠商	2.93%

本站個股分析文章:

👉🏻ADI：全球第2大類比IC供應商

XSD配息歷史

由SMH股息發放的歷史圖來看，每年股息配發的量很不穩定，2018年最多，再來就越來越少，最近一次的殖利率0.44%。

XSD股息發放歷史(圖片來源：SeekingAlpha)

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SMH, SOXX, XSD 3檔美國半導體ETF比較

SMH是最大的半導體ETF，規模是SOXX的兩倍多，更是XSD的24倍！

SMH和SOXX的流動性都很好，日均交易量都在600萬股以上，但XSD的流動性差很多，日均交易量只有不到5萬股，大約是SMH的1/150！

分析完才覺得~全美半導體ETF最大應該只算是兩檔：SMH和SOXX。

(下表內幣別單位為美金)

👉🏻往右	SMH	SOXX	XSD
成立日期	2011/12/20	2001/7/10	2006/1/31
資金規模	415億美金	200億美金	17億美金
內含管理費	0.35%	0.34%	0.35%
平均交易量	約723萬股	約607萬股	約4.7萬股
發行商	VanEck	Blackrock (iShare)	SPDR
追蹤指數	MVIS US Listed Semiconductor 25 Index	ICE Semiconductor Sector Index	S&P Semiconductor Select Industry Index
成分股數量	26	31	44
PE	36.04	35.82	32.81
近10年報酬	30.95%	27.28%	22.64%
近1年報酬	49.16%	40.71%	29.73%