美股稅率30%?PTP/ETF扣10%?投資全球必讀稅制整理

美國股市是全球最具有影響力的股市之一，成長性也高於台灣股市報酬。但在投資美股前，投資者必需了解美國股市的稅制，才能夠在投資過程中享受報酬以及避免不必要的稅負風險。本篇文章除了股息稅30%之外，新增最新的PTP交易稅10%。一次看懂投資美股要繳什麼稅，以及為什麼還是值得投資美股。

【先說結論】

1. 投資到一定的規模後，台灣扣的稅跟美股稅30%相比不相上下。
2. 美股有其他低稅率股票的選擇，整體配置下來可以比30%更低。
3. 美股普遍配息低，扣稅30%的影響不大，況且美股的動能來自股價、股息成長及股息再投資(DRIP)。
4. PTP/ETF交易稅10%僅扣合夥公司，開放性結構的ETF，例如SPY、VOO不受影響。

美股稅扣30%，只有股息，不包含價差

在股市交易主要有兩種收入，一種是股息，另一種是價差。

股息

當你買進某公司的股票時，表示你成為那間公司的股東。
所以當該公司賺錢時，你(股東)可以依持有股的比例，分配獲得公司所賺的利潤，這就是所謂的「股利」(Dividend)。

(補充說明：ETF發放的是股息Dividend，扣稅的規則與這篇文章介紹的相同，要扣稅，依照發行國家如果是ADR可能不用扣稅)

台灣有分為「股票股利」以及「現金股利」。

• 股票股利：用股票的方式，將股利發放給你。在券商的帳戶會看到0.XX的股票就是了。
• 現金股利：用現金的方式，將股利發放給你。

股票股利和現金股利在發放當下不扣所得稅，但超過2萬會扣二代健保費用2.11%。

美股所發放的，對照台灣的名詞，比較偏向現金股利，一般我們習慣稱「股息」(Dividend)。只是翻譯上名詞不一樣而已，不要搞錯了。

這一項在美國會扣稅30%。

【舉例給你看】

#台股

玉山金(2884)2021年，股票股利發0.61元，現金股利發0.61元。台股一張是1000股，現在也可以用零股買，但手續費還是比較高，所以這裡還是先用一張1000股舉例)

• 股票股利：0.61x1000=610元，會在發放當天用現價買入股票0.xx張入券商帳戶。
• 現金股利：0.61x1000=610元，會在發放當天直接以現金入券商交割戶。

因為沒有超過兩萬元的關係，還不會扣2.11%的二代健保費用。

#美股

奧馳亞(MO)2021年3月，股息發0.84美金。美股一次可以只買入一股。

• 股息：0.84美金，會在發放當天入券商帳戶，再扣掉30%的稅。(所以在帳戶內會看到兩筆資料，一正一負)

價差

價差指的是股票「買進」和「賣出」中間的差額。有一個更專業的名詞叫做「資本利得」(capital gains)。

美股在美國是不扣稅的，不過以投資人的身分，在台灣需要依照規定申報海外所得，不一定要繳稅。而台股在賣出的時候會收取「證券交易稅」千分之三。

【舉例給你看】

#台股

台積電(2330)買入價格450元，在股票漲到580元的時候賣掉。台股一張是1000股。

(580-450)x1000=130,000，130,000元便是賺到的價差。

證券交易稅=450x1,000股x0.03%=1,350元

價差扣掉證交稅，才是這筆買賣實際得到的收入。

#美股

台積電(TSM)買入價格113元美金，在股票漲到135元美金的時候賣掉。美股一次可以只買入一股。

135元美金-113元美金=22元美金，便是賺到的價差。不用再扣稅了

或許你會說，那我把台股證交稅0.03%當作是手續費就好了。但，台股本身就還有手續費，而美股用Firstrade和TD Ameritrade等海外券商都是免手續費的哦🤭

⚠提醒，記得都要去更新W-8BEN表格，不然價差會被扣28%稅哦~

👉🏻W-8BEN表格是什麼？過期被扣稅？IB, TD, Firstrade更新教學

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2023/01/01起賣出PTP標的多收10%稅金

美國政府公告了2023年1月1日起針對外國人投資「PTP類型公司」（Public Traded Partnership，公開交易合夥企業）股票或ETF者，預先扣交易總價10%的稅。

指的是投資人從證券市場中取得現金的行為發生就會被扣10%的稅，包含

1. 售出股票
2. 領取股息

如何分辨PTP類型公司？

股票的公司名稱結尾有「LLC」、「LP」

例如

• Enterprise Products Partners L.P. (EPD)
• Energy Transfer LP (ET)
• MPLX LP (MPLX)
• Magellan Midstream Partners L.P. (MMP)
• Plains All American Pipeline, L.P. (PAA)
• Williams Companies, Inc. (WMB)
• Cheniere Energy Partners LP (CQP)
• Buckeye Partners, L.P. (BPL)
• Western Gas Partners, L.P. (WES)
• Targa Resources Corp. (TRGP)

ETF的Factsheet裡面有Partnership關鍵字

例如

• Alerian MLP ETF (AMLP)
• Global X MLP ETF (MLPA)
• ETRACS Alerian MLP Infrastructure Index ETN (MLPI)
• JPMorgan Alerian MLP Index ETN (AMJ)
• Global X MLP & Energy Infrastructure ETF (MLPX)
• InfraCap MLP ETF (AMZA)
• ETRACS Alerian Natural Gas MLP Index ETN (MLPG)
• ETRACS Alerian Energy Infrastructure ETF (ENFR)

像SPY、VOO這類開放性結構的ETF不是合夥類型，不屬於PTP範疇，因此交易不會被扣10%的稅。

👉🏻PTP標的清單

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售出股票

賣出PTP的標的，不管賺錢還是賠錢，只要賣出去就會被多扣10%的稅金。

【舉例給你看】

賣出 #AGQ 30美元，會扣30*10%=3美元。實際入帳金額=27美元

領取股息

PTP配發的股息，除了原本預扣的37%還要再預扣10%，所以共會預扣47% 的稅。PTP公司預扣股息稅本來就不同，加上2023年新的稅法上路，預扣的稅更多。股息再投資也一樣會先被預扣稅。

【舉例給你看】

#EPD發放股息0.45美元，預扣0.45*47%=0.211美元
你實際領到的股息是0.45-0.211=0.23美元

股息再投資使用0.23美元購買小碎股

台灣扣的稅沒有比較少，美股還有低稅率股票的選擇

看完美國預扣稅的規則之後，別忘了還有所得稅的部分。在每一個國家，只要在當地有收入，無論是實體買賣貨物或是線上交易，都需要符合當地的稅法，而台灣也有海外所得的相關規定。

注意：以下的說明僅適用台灣人投資台股以及台灣人投資美股，其他國籍例如新加坡、馬來西亞、日本、加拿大不適用。待未來多研究瞭解再補齊至文章內。

台灣所得稅

每年6月報稅的時候，也需要將投資股票所獲得的「股票股利」和「現金股利」做申報。

可以選擇「股稅合一」或「分開計稅」的方式計算。這邊我不多提報稅的細節，網路上有更多詳細的文章教你怎麼報稅。簡單來說，投資股票所得的利息在94萬以下的時候，可以享有8.5%的減抵額度。而用「分開計算」的方式申報時，需要課28%的稅。

別忘了還有二代健保2.11%！除非算的剛剛好，每一檔股票每次領股利的時候都不超過2萬元。但我想，當股利領到94萬以上的時候，你的投資一定具備一定規模了，超過2萬被扣到二代健保是非常有可能發生的事。儘管在不是每一支股票的股利都會被扣到二代健保，以比較直覺的概念來看，28%+2.11%=30.11%，美股的30%似乎也就沒有那麼多了！

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美國所得稅

在上一個段落有提到，投資美股所賺得的價差，在美國當地是不課稅的。而美國所賺得的收入：價差、跟股息，需要按照台灣的法規申報海外所得。但這個也不用太擔心，海外所得超過100萬還不需要繳稅，在國內所得+海外所得大於670萬的時候才需要開始繳稅。

當你的國內所得+海外所得超過670萬，你就該開公司了吧！到時可以請專業的會計師幫忙處理稅務，會計師有更專業的知識協助你節稅。

善用美股低稅率ADR提升報酬

美國是全球最大的交易市場，許多國家會到美國掛牌上市。海外公司的股票，在美國當地會以美國存託憑證(ADR，America Depositary Receipts)發行以當地幣值計價的股票憑證，出售給在美國股市交易的投資人。

這些海外公司的股票，會依照當地對外國人的計稅方式來收取稅額。

【常見的ADR稅率】

• 英國股票：0% (例如香菸股票 #BTI)
• 愛爾蘭股票：15%(例如美國大盤ETF #CSPX)
• 日本股票：20%
• 台灣股票：21% (例如台積電ADR)

但投資美股的目的不是因為想要找到最低稅率的股票來投資，而是投資更大的全球市場，讓資產跟著全世界一起成長並達到分散風險的效果。因此也不會全部都配置低稅率的股票。但整體而言，如果有配置一些ADR的股票，整個投資組合被扣走的股息稅，將會比30%更低。

台股v.s美股稅務差異

以下比較表格僅有上市公司的部分，不包含上櫃公司及債券。

看了這個表格，或許你會想，我的股息不會領這麼多，那我投資台股不是比較划算？

等等，你先別急，參考下面段落提到的股息成長以及股息再投資(DRIP)的力量，再做決定！

【知識補給站】

👉🏻股息跟價差我都要賺！《股息成長股》的3個選股要點

👉🏻「護城河投資優勢」價值投資者賺錢的秘密

👉🏻《用10%薪水變有錢人》全世界有錢人致富靠這七招

股息成長、股息再投資(DRIP) 複利的力量，台灣沒有！

股息成長

仔細看台股的股利紀錄就會發現，股利會成長，但成長的幅度不大，甚至2023年發放股利縮水...。例如最熱門的金融股合庫金(5880)，現在殖利率有4.79%，連續發股利的紀錄是10年，股利看起來不太有成長，股價也是成長幅度不大

假如在2012年買入合庫金(5880)，買入價格16.35，十年後現金股利0.85元加上股票股利0.2元，合計1.05元除以當初買入價格不過6.4%。

而美股，你可以找到很多股息連續成長超過10年的股票，甚至超過50年。例如嬌生(美股代號JNJ)，股息已連續成長58年。雖然現在殖利率2.47%，不高。但以長期來看，獲利是很可觀的！

若在10年前買入，股價66美元，今年股息4.24美元，等於有9.4%的利息。更不用說嬌生現在的股價171.7美元，光是價差就賺了160%。是一個兼賺股息與價差的概念。

所以，美股吸引人的地方不在於殖利率。如果你多看幾支美股會發現，殖利率真的普遍不高。投資美股主要的成長動能在於價差和股息成長搭配股息再投資的威力。也因為殖利率不高，發的股息不多，30%股息稅相對來說影響就沒那麼大了。

👉🏻「殖利率」是什麼？附「股息冠軍」名單

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股息再投資(Dividend Reinvestment Program, DRIP)

顧名思義就是把領到的現金股利，拿去購買相同的股票。美國的券商大多有這個服務，而且是免費的。

股息再投資有什麼好處？

這跟台股的「股票股利」有點像，但台股還有發「現金股利」，如果要股息再投資，只能手動去操作把現金股利蒐集起來去買零股，而且有零股交易的手續費。少了這個偉大的世界第八大奇蹟，非常可惜！

👉🏻報酬翻倍就靠「股息再投資(DRIP)」Firstrade、TD手把手教學

我做了一個更詳細的比較表格，以上面提到的例子，合庫金(5880)殖利率4.79%以及嬌生(JNJ)殖利率2.47%比較。為了讓表格更清楚易懂，合庫金股票股利暫且以單利合併計算。在投入1000元的狀況下，連續投資30年，股利獲得的報酬如下。

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結論：善用美股提升投資組合報酬率

• 投資到一定的規模後，台灣扣的稅跟美股稅30%相比不相上下。
• 美股有其他低稅率股票的選擇，整體配置下來可以比30%更低。
• 美股普遍配息低，扣稅30%的影響不大，況且美股的動能來自股價、股息成長及股息再投資(DRIP)。
• PTP/ETF交易稅10%僅扣合夥公司，開放性結構的ETF，例如SPY、VOO不受影響。

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