QQQM 和 QQQ 都追蹤 NASDAQ-100 指數，成分股、績效與波動幾乎相同。長期持有或定期定額可優先考慮 QQQM。短線及選擇權交易可選 QQQ。
這篇文章會整理 QQQM 和 QQQ 的差異與選擇方式，也會比較 00662、CNDX 兩檔替代 ETF。
內容索引
QQQM 和 QQQ 有什麼差別？
QQQM 和 QQQ 都由 Invesco 發行，也都追蹤 NASDAQ-100 指數。兩者的成分股名單與權重幾乎相同，績效與投資風險也非常接近。QQQM 的費用率較低；截至 2026/7/10 收盤，QQQM 每股為 298.72 美元，QQQ 每股為 725.51 美元，因此用整股買進時，QQQM 所需資金較少。
QQQM、QQQ 差異比較表：（👉🏻往右滑看完整資料）
| 比較項目 | QQQM | QQQ |
|---|---|---|
| 成立日期 | 2020/10/13 | 1999/3/10 |
| 2026 年 7 月 10 日 收盤價 |
298.72 美元 | 725.51 美元 |
| 整股買進門檻 | 較低 | 較高 |
| 費用率 | 0.15% | 0.18% |
| 基金規模 | 約 985.63 億美元 | 約 4,742.87 億美元 （QQQM 的 4.8 倍） |
| 平均日成交量 | 約 402.8 萬股， 一般投資需求足夠 |
約 4,382.3 萬股， （QQQM 的 10.9 倍） |
| 選擇權市場 | 可交易， 但市場活躍度有限 |
成交活躍， 履約價與到期日 選擇更完整 |
| 主要用途 | 長期投資、定期定額 | 短線交易、 選擇權操作 |
*資料來源：Invesco、ETFdb.com。收盤價截至 2026/7/10；基金規模與平均每日成交量資料查詢日：2026/7/12。
基金規模是 ETF 管理的資產總額；平均每日成交量越高，通常代表買賣市場越活躍。
QQQM 和 QQQ 成分股一樣嗎？
QQQM 和 QQQ 都追蹤 NASDAQ-100 指數，持有納斯達克上市、市值最大的 100 家非金融公司。每日持股權重仍可能出現微小差異，主要受到現金部位與基金調整時間影響。
QQQM 和 QQQ 績效、波動比較
QQQM 和 QQQ 年化報酬率比較
Invesco 官網資料顯示，QQQM 和 QQQ 近 1 年、3 年與 5 年的年化績效非常接近，QQQM 各期間約高出 0.07%～0.11%。QQQM 發行未滿 10 年，目前沒有 10 年歷史績效資料。
QQQM 和 QQQ 年化報酬率比較表：（👉🏻往右滑看完整資料）
| 年化績效區間 | QQQM 市價報酬率 | QQQ 市價報酬率 | QQQM 領先 |
|---|---|---|---|
| 1 年 | 34.10% | 34.00% | 0.10% |
| 3 年 | 26.64% | 26.53% | 0.11% |
| 5 年 | 16.50% | 16.43% | 0.07% |
| 10 年 | 無資料 | 22.08% | 無資料 |
*資料來源： Invesco 官網｜QQQM Performance、Invesco 官網｜QQQ Performance。績效資料截至 2026/6/30。
QQQM 和 QQQ 波動比較
以 QQQM 與 QQQ 共同上市期間來看，2022 年科技股修正期間，兩檔 ETF 的最大回撤都出現在 2023 年 1 月 5 日。QQQM 為 -35.15%，QQQ 為 -35.25%，相差 0.10%。
回撤是 ETF 從前一個高點下跌的幅度，可用來觀察市場下跌時可能承受的虧損。
QQQM 和 QQQ 的費用率比較
QQQM 費用率為 0.15%，QQQ 為 0.18%，QQQM 每年少 0.03%，費用約比 QQQ 低 16.7%。長期持有時，QQQM 的基金成本較低。
費用率會從基金資產中扣除，並反映在每日淨值與報酬率中。投資人不會另外收到收費通知。投資金額增加或持有期間拉長後，累積成本差距會擴大。
QQQM 和 QQQ 規模、流動性比較
ETFdb.com 資料顯示，QQQ 資產規模約為 4,742.87 億美元，是 QQQM 的 4.8 倍。QQQ 平均每日成交量約為 4,382 萬股，是 QQQM 的 10.9 倍。
QQQ 的交易市場更活躍，大額或頻繁交易較容易成交。QQQM 的資產規模已接近 1,000 億美元，每日成交量超過 400 萬股，足以應付一般投資人的交易需求。
QQQM 和 QQQ 配息一樣嗎？
QQQM 和 QQQ 都採季配息，殖利率約為 0.4%。兩檔 ETF 的每股配息金額不同。
Seeking Alpha 資料顯示，QQQM 過去 12 個月配息 1.31 美元、殖利率 0.44%；QQQ 過去 12 個月配息 3.03 美元、殖利率 0.42%。
| 配息項目 | QQQM | QQQ |
|---|---|---|
| 配息頻率 | 每季 | 每季 |
| 過去 12 個月配息 | 1.31 美元 | 3.03 美元 |
| 過去 12 個月殖利率 | 0.44% | 0.42% |
| 最新每股配息 | 0.35 美元 | 0.81 美元 |
| 最新除息日 | 2026/6/22 | 2026/6/22 |
資料來源：Seeking Alpha Dividend Scorecard｜QQQM、Seeking Alpha Dividend Scorecard｜QQQ，配息資料查詢日：2026/7/12。
QQQM 和 QQQ 的殖利率都低於 0.5%，不過配息不是評估 NASDAQ-100 ETF 的主要評估重點，有就當小確幸。評估 NASDAQ-100 ETF 時，追蹤績效比配息金額更有參考價值。
QQQM 和 QQQ 怎麼選？
長期持有或定期定額可選 QQQM，費用率較低。短線及選擇權交易可選 QQQ，交易流動性更高。
QQQM、QQQ 常見問題 Q&A
已經持有 QQQ，需要換成 QQQM 嗎？
不需要特地更換。QQQM 每年費用率只比 QQQ 低 0.03%，還要考量轉換時券商賣出買入手續費，整體成本可能高於省下的費用；可保留原有 QQQ，後續新增資金再投入 QQQM。
QQQM 和 QQQ 可以一起買嗎？
可以。兩者追蹤相同指數，持股高度重疊，同時持有無法增加明顯的分散效果。分開持有可用來區分長期部位與交易部位。
QQQM 比 QQQ 股價低，風險比較小嗎？
沒有。每股價格只會影響買進一股所需的資金。兩檔 ETF 追蹤相同指數，波動風險幾乎一致。
QQQM 的流動性足夠嗎？
足夠。QQQM 的每日成交量足以應付一般投資人的交易需求。
QQQM 和 QQQ 的稅務有差別嗎？
沒有明顯差別。兩者都是美國註冊 ETF，台灣投資人的美國來源股息適用 30% 預扣稅，持有部位也納入美國遺產稅計算。
QQQM 和 QQQ 可以定期定額嗎？
可以。台灣複委託是否支援兩檔 ETF 的定期定額及零股申購，要看各券商的開放項目。美國券商 IBKR 支援整股、零股與定期投資，也提供 QQQM、QQQ 選擇權交易。
延伸閱讀：《美國 IB 盈透證券》開戶教學、《美國 IB 盈透證券》安全性、美國合規保障及優缺點評價
如何買 QQQM、QQQ？
台灣複委託可購買 QQQM 和 QQQ。定期定額與零股申購功能要看各券商的開放項目。需要交易美股選擇權、購買零股或設定定期投資，也可以使用支援這些功能的海外券商。
以 IBKR 為例，完成 IB開戶、IB入金後，在 IBKR App 搜尋 QQQM 或 QQQ，選擇股票或選擇權，再輸入交易數量及訂單價格送出。
（本文中對 ETF 的任何討論或提及，僅為舉例，均不應被解讀為投資建議、推廣或招攬）
延伸閱讀：
QQQM、QQQ 與替代 ETF：00662、CNDX 比較
QQQM、QQQ、00662 與 CNDX 都追蹤 NASDAQ-100 指數。以下以基金費用率與股息稅估算總持有成本，比較台灣投資人長期持有四檔 ETF 的差異。
QQQM、QQQ、00662、CNDX 比較表：（👉🏻往右滑看完整資料）
| 項目 | QQQM | QQQ | 00662 | CNDX |
|---|---|---|---|---|
| 註冊地 | 美國 | 美國 | 台灣 | 愛爾蘭 |
| 費用率 | 0.15% | 0.18% | 經理費 0.30% ＋保管費 0.21% |
0.30% |
| 美國股息稅 | 台灣投資人 30% | 台灣投資人 30% | 基金層級約 30% | 基金層級 15% |
| 總持有成本 | 約 0.28% | 約 0.31% | 0.64% 以上 | 約 0.36% |
| 屬於美國 遺產稅資產 |
是 | 是 | 否 | 否 |
總持有成本以 NASDAQ-100 約 0.43% 的股息殖利率估算，並計入基金費用與美國股息稅。00662 的估算尚未納入指數授權費及其他基金支出，實際成本可能更高。不包含券商交易手續費與買賣價差。
基金層級股息稅，是基金收到美股股息時先被扣除的稅款。
以目前估算來看，QQQM 的總持有成本最低，約為 0.28%；QQQ 約為 0.31%，差距不大。CNDX 約為 0.36%，成本略高，但不屬於美國遺產稅資產。00662 可直接用台股帳戶及新台幣交易，總持有成本則是四檔中最高。
延伸閱讀
- QQQM：成分股、費用率、定期定額與長期投資分析
- QQQ 是什麼？怎麼買？成分股、配息、年化報酬分析
- CNDX：愛爾蘭版 NASDAQ-100 ETF
- 「複委託」買美股，就沒有美國遺產稅？會計師解釋：並非免稅資產
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參考資料
- ETF Database：NASDAQ-100 Index ETF List
- Interactive Brokers：Recurring Investments
- Internal Revenue Service：NRA Withholding
- Internal Revenue Service：Estate Tax for Nonresident Aliens
- Invesco：Invesco QQQ ETF
- Invesco：Invesco NASDAQ 100 ETF（QQQM）
- iShares：iShares NASDAQ 100 UCITS ETF（CNDX）
- Nasdaq：Nasdaq-100 Index
- Seeking Alpha：QQQ Dividend Summary
- Seeking Alpha：QQQM Dividend Summary
- 富邦投信：00662 官網
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