You are currently viewing AOA是什麼?深度解析AOR、AOM3大股債平衡ETF
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  • Post last modified:02/11/2025

作為投資者,要即時調整投資組合,保持適當的股票和證券平衡,往往是不太容易的。適宜的選擇。


什麼是「股票平衡」(Equity-Bond Balance)?

股票平衡的判定

股票平衡(Equity-Bond Balance)是一種投資策略,在投資組中把資金分配到股票和債券兩種不同的資產類型,達到平衡風險和報酬的目的。

股票和債券是不同的資產,其特性是可以互補的:

  1. 股票:股票(或股權證券)是公司的股東有股權配額。 股票投資有比較高的風險,回報率也相對比較有潛力。
  2. 債券:債券是一種固定收益投資,通常被歸類為一種風險較低 的投資選擇項目。
什麼是「股票平衡」(Equity-Bond Balance)?

圖「股票平衡」(Equity-Bond Balance)

對投資人來說,不管在經濟前景和經濟衰退期都想買,也就是最理想的情況是,同時兼顧股票的酬和債券的低風險,所以出現了股權平衡(Equity-Bond Balance)的投資策略:追求適合的資本回報,以及保護風險。

購買股票債券平衡(Equity-Bond Balance)策略的投資者,大多會固定間隔一段時期去調整投資組合,不論是每個季度一次、半年一次還是每年一次,全部因市場環境的變化而去調整投資的資產分配。

什麼是股票履約ETF?

股票基金平衡ETF指的是ETF的內含物尋求回報和酬金之間的平衡目的,配置股票和基金。

此外,股權平衡ETF會自動依據規則(定時或市場變化)再平衡投資組織內的股票及債券,對投資者來說不用自己花間精力研究,管理費也不會過於昂利,成為一個對投資者來說1.的投資選擇。


AOA 是什麼?

  • 美股代碼:AOA
  • ETF全名:iShares Core Aggressive Allocation ETF
  • ETF發行商:iShares
  • ETF發行日:2008/11/04
  • 平均成交量:128,358
  • 含管理費:0.15%
  • 股利利率:2.01%
  • 追蹤指數:S&P Target Risk Aggressive Index
  • 官方網址:http://us.ishares.com/

AOA是一支ETF ,投資組織的配置以股票為主,較少比例放在證券(固定收益)。


AOA投資效益

根據官方網站提供的資料,AOA自2008年起每年化解酬率8.9%。

👉🏻回測是什麼?

AOA自2008年起的年度報酬

AOA自2008年發行以來的年化回報(資料來源:iShares

AOA自2008年起的年度報酬

AOA自2008年起開始的年化薪酬(資料來源:portfoliovisualizer.com


AOA股東比例

根據2023年4月25日捕捉到的最新消息,AOA ETF的基金份額大約是股票80%、基金份額20%。

AOA ETF成分股比例

AOA ETF成分股的股權比例(來源:iShares )


AOA成分

資料來源:2023/04/25官方網站Factsheet整理。

AOA的成分股都是iShares的ETF,資產類別為股票的ETF內容集中在大型與中型股市公司。

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股票代碼

股票名稱

產產類型

持股觀點

內含管理費

1

靜脈血流量

ISHARES 核心標普 500 ETF

股票

41.83%

0.03%

2

艾迪文

ISHARES CORE MSCI INT DEVEL ETF

股票

26.30%

0.04%

3

免疫學會聯合會

ISHARES CORE 美元債券市場

債券

16.34%

0.06%

4

肌電圖

ISHARES 核心 MSCI 新興市場

股票

9.02%

0.09%

5

亞急性淋巴性白血病

ISHARES 核心國際綜合債券 ETF

債券

2.75%

0.07%

6

伊傑

ISHARES CORE S&P 中型股 ETF

股票

2.58%

0.05%

7

伊日爾

ISHARES CORE S&P 小型股 ETF

股票

1.04%

0.06%


AOA匹配情況

AOA的配息是一年4次,每年4、7、10、12月發行配息,收益率1.5%~2.4%之間。

AOA股息發行歷史

AOA股息發行歷史(資料來源:SeekingAlpha

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AOR 是什麼?

  • 美股代碼:AOR
  • ETF全名:iShares Core Growth Allocation ETF
  • ETF發行商:iShares
  • ETF發行日:2008/11/04
  • 平均成交量:460,850
  • 含管理費:0.15%
  • 股利利率:2.11%
  • 追踪指數:S&P Target Risk Growth Index
  • 官方網址:http://us.ishares.com/

AOR ETF 主要針對追求資金成長的投資者,將多個其他ETF入到AOR上面,成為一個投資聯盟。由於AOR以成長為導向,在資產配置上偏向股票,吸引風險承受能力限額高、投資期限限額的人投入資金。形中形成了分層收費結構,增加了投資成本。


AOR投資效益

根據官方網站提供的資料,AOR自2008年起每年化報酬率7.14%,比AOA年化報酬率少1%。

👉🏻回測是什麼?

AOR自2008年起的年化薪酬

AOR自2008年發行以來的年化薪資(資料來源:iShares

AOR自2008年起的年化薪酬

AOR自2008年起的年化薪酬(資料來源:portfoliovisualizer.com


AOR股權比例

根據 2023 年 4 月 25 日捕捉到的熱門資金,AOR ETF 的基金比約為股票 60%、基金 40%。

AOR ETF成分股的股權比例

AOR ETF成分股的股權比例(來源:iShares )


AOR成分股

資料來源:2023/04/25官方網站Factsheet整理。

AOR的成分股也都是iShares的ETF,甚至內容物持有的ETF和AOA一模一樣,差別只在於內容物的持股比例不同而已。

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股票代碼

股票名稱

產產類型

持股觀點

內含管理費

1

免疫學會聯合會

ISHARES CORE 美元債券市場

債券

33.03%

0.06%

2

靜脈血流量

ISHARES 核心標普 500 ETF

股票

31.71%

0.03%

3

艾迪文

ISHARES CORE MSCI INT DEVEL ETF

股票

19.94%

0.04%

4

肌電圖

ISHARES 核心 MSCI 新興市場

股票

6.84%

0.09%

5

亞急性淋巴性白血病

ISHARES 核心國際綜合債券 ETF

債券

5.56%

0.07%

6

伊傑

ISHARES CORE S&P 中型股 ETF

股票

1.96%

0.05%

7

伊日爾

ISHARES CORE S&P 小型股 ETF

股票

0.79%

0.06%


AOR局勢

AOR的配息是一年4次,每年4、7、10、12月發行配息,收益率1.7%~2.1%之間。

AOR股息發放歷史

AOR股利發行歷史(資料來源:SeekingAlpha


AOM 是什麼?

  • 美國股票編碼:AOM
  • ETF全名:iShares Core Moderate Allocation ETF
  • ETF發行商:iShares
  • ETF發行日:2008/11/04
  • 平均成交量:219,366
  • 含管理費:0.15%
  • 股利利率:2.32%
  • 追蹤指數:S&P目標風險中等
  • 官方網址:http://us.ishares.com/

AOM ETF的投資策略介紹於收益率類型(AOA)與保守類型(AOK)之間,適合追求中等風險策略的投資者。


AOM投資效益

根據官方網站提供的資料,AOM自2008年發行以來年化回報率5.4%,是迄今為止引入3支ETF中年化回報率最低的。

👉🏻回測是什麼?

AOM自2008年起的年度報酬

AOM自2008年發行以來的年化報酬(資料來源:iShares

AOM自2008年起的年度報酬

AOM自2008年起的年化薪酬(資料來源:portfoliovisualizer.com


AOM股東比例

根據2023年4月25日捕捉到的最新的資金,AOA ETF的基金比大約是股票40%、基金60%。

AOM ETF成分股比例

AOM ETF成分股的股權比例(來源:iShares )


AOM成分

資料來源:2023/04/25官方網站Factsheet整理。

AOM的成分股和AOA、AOR相同,都是iShares的ETF,持有的ETF也一模一樣。

👉🏻往右

股票代碼

股票名稱

產產類型

持股觀點

內含管理費

1

免疫學會聯合會

ISHARES CORE 美元債券市場

債券

50.08%

0.06%

2

靜脈血流量

ISHARES 核心標普 500 ETF

股票

21.37%

0.03%

3

艾迪文

ISHARES CORE MSCI INT DEVEL ETF

股票

13.43%

0.04%

4

亞急性淋巴性白血病

ISHARES 核心國際綜合債券 ETF

債券

8.44%

0.07%

5

肌電圖

ISHARES 核心 MSCI 新興市場

股票

4.61%

0.09%

6

伊傑

ISHARES CORE S&P 中型股 ETF

股票

1.32%

0.05%

7

伊日爾

ISHARES CORE S&P 小型股 ETF

股票

0.53%

0.06%


AOM狀況

AOM的配息是一年4次,每年4、7、10、12月發行配息,收益率2%~2.5%之間。

AOM股息發行歷史

AOM 股利發行歷史(資料來源:SeekingAlpha

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AOA、AOR、AOM比較

*表格內附加單位為美元。

*股價格為文章發布後一日收盤價格。

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迎角

澳洲及紐西蘭

聲光調變器

股價

63.27

49.66

39.71

成立日期

2008/11/04

2008/11/04

2008/11/04

資金規模

1,529,110百萬

1,841,120百萬

1,347,620百萬

內含管理費

0.15%

0.15%

0.15%

平均交易量

128,358

460,850

219,366

追蹤指數

標普目標創投指數

標普目標創投指數

標普目標風險中等

成分股數量

7

7

7

股票比

80%股票20%債券

60%股票40%債券

40%股票60%債券

風險承受度

積極

中等

輕微

農利

2.01%

2.11%

2.32%

近10年報酬

7.36%

5.91%

4.29%


AOA、AOR、AOM該選擇哪一個?

這3個ETF的投資目標都是在保本前提下提高報酬,投資的基金資產也非常相似,甚至內容物都是一樣的ETF,只差在他們所投資的ETF配置了不同的比例。平衡ETF還能讓你付點小錢(總比沒有好),心情又很平順的過日子

當然,如果你是一天跌幅超過50%心情都可以很確定,加上你手中能投入股市的資金支持多,你可以直接投資大盤ETF,例如VT、VTI、VOO這類不會被雙重收費的樣本ETF。


ETF管理費雙重收費是多少?

AOA、AOR、AOM是組合式的ETF,也就是把好幫手ETF包在一起發行的ETF。內部的ETF本身就有內含管理費(這也是為什麼介紹成分股的時候我有特別把內含管理費列出來),組合的ETF本身也有管理費。 。

【補充說明】ETF的管理費是一年之中,除以365天,天天從股價中扣除的總額,雖然百分之零點幾又分為365天扣,乍一看只是零頭,但長期累計仍然是一筆可觀的費用。

ETF管理費雙重收費(圖示)

ETF管理費雙重收費(圖示)


巴菲特承認身為一家企業能夠贏得所有同類企業的支持,他必須具備保護城河的經濟實力


股票平衡ETF評價

  • AOA、AOR、AOM是股票平衡型的投資組合ETF。
  • 危險程度:AOA>AOR>AOM
  • 三檔ETF內部持有的成分股相同,差異在於成分股的債務配置。
  • 重點關注最大的缺口是投資組合ETF相等於原型股票或債券,會被收取兩次的管理費用。
  • 3.ETF的投資報酬率都低於大盤,但選擇的時候應該看你的風險承受能力,如果股票跌超50%會影響你的心情以及生活,投資這類股債平衡ETF可能是你的好選擇:有錢又好休息。
  • 如果你能夠投入股市的資金,將其轉換為模擬ETF內容的配置,直接購買的ETF,更能省下0.15%的費用。

免責聲明

本文內容僅為個人研究心得,並非對於任何證券、金融商品或投資工具的買賣建議,也不構成任何投資策略的推薦。投資有賺有賠,投資人在做出投資決定前應尋求專業投資顧問的建議,並充分了解投資商品及服務所涉及的風險。


台科大數位所畢業。文科出生,沒有工程及財經背景,往上一跳當了好多年軟體公司的專案管理師(PM)。現在本業是科技業打雜小妹,業餘時寫寫美股投資相關的文章。

<因為賺錢不容易,更要用對投資方法把錢留下來。>

這裡是從零開始投資理財的平台,自由堅定。

《平凡暄誓》接受自己的平凡,然後全力以赴的出眾。

最後更新日期:2025 年 02 月 11 日

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