作為投資者,要即時調整投資組合,保持適當的股票和證券平衡,往往是不太容易的。適宜的選擇。
股市入門必讀文章
什麼是「股票平衡」(Equity-Bond Balance)?
股票平衡的判定
股票平衡(Equity-Bond Balance)是一種投資策略,在投資組中把資金分配到股票和債券兩種不同的資產類型,達到平衡風險和報酬的目的。
股票和債券是不同的資產,其特性是可以互補的:
- 股票:股票(或股權證券)是公司的股東有股權配額。 股票投資有比較高的風險,回報率也相對比較有潛力。
- 債券:債券是一種固定收益投資,通常被歸類為一種風險較低 的投資選擇項目。
圖「股票平衡」(Equity-Bond Balance)
對投資人來說,不管在經濟前景和經濟衰退期都想買,也就是最理想的情況是,同時兼顧股票的酬和債券的低風險,所以出現了股權平衡(Equity-Bond Balance)的投資策略:追求適合的資本回報,以及保護風險。
購買股票債券平衡(Equity-Bond Balance)策略的投資者,大多會固定間隔一段時期去調整投資組合,不論是每個季度一次、半年一次還是每年一次,全部因市場環境的變化而去調整投資的資產分配。
什麼是股票履約ETF?
股票基金平衡ETF指的是ETF的內含物尋求回報和酬金之間的平衡目的,配置股票和基金。
此外,股權平衡ETF會自動依據規則(定時或市場變化)再平衡投資組織內的股票及債券,對投資者來說不用自己花間精力研究,管理費也不會過於昂利,成為一個對投資者來說1.的投資選擇。
AOA 是什麼?
- 美股代碼:AOA
- ETF全名:iShares Core Aggressive Allocation ETF
- ETF發行商:iShares
- ETF發行日:2008/11/04
- 平均成交量:128,358
- 含管理費:0.15%
- 股利利率:2.01%
- 追蹤指數:S&P Target Risk Aggressive Index
- 官方網址:http://us.ishares.com/
AOA是一支ETF ,投資組織的配置以股票為主,較少比例放在證券(固定收益)。
AOA自2008年發行以來的年化回報(資料來源:iShares)
AOA自2008年起開始的年化薪酬(資料來源:portfoliovisualizer.com)
AOA股東比例
根據2023年4月25日捕捉到的最新消息,AOA ETF的基金份額大約是股票80%、基金份額20%。
AOA ETF成分股的股權比例(來源:iShares )
AOA成分
資料來源:2023/04/25官方網站Factsheet整理。
AOA的成分股都是iShares的ETF,資產類別為股票的ETF內容集中在大型與中型股市公司。
👉🏻往右 | 股票代碼 | 股票名稱 | 產產類型 | 持股觀點 | 內含管理費 |
---|---|---|---|---|---|
1 | 靜脈血流量 | ISHARES 核心標普 500 ETF | 股票 | 41.83% | 0.03% |
2 | 艾迪文 | ISHARES CORE MSCI INT DEVEL ETF | 股票 | 26.30% | 0.04% |
3 | 免疫學會聯合會 | ISHARES CORE 美元債券市場 | 債券 | 16.34% | 0.06% |
4 | 肌電圖 | ISHARES 核心 MSCI 新興市場 | 股票 | 9.02% | 0.09% |
5 | 亞急性淋巴性白血病 | ISHARES 核心國際綜合債券 ETF | 債券 | 2.75% | 0.07% |
6 | 伊傑 | ISHARES CORE S&P 中型股 ETF | 股票 | 2.58% | 0.05% |
7 | 伊日爾 | ISHARES CORE S&P 小型股 ETF | 股票 | 1.04% | 0.06% |
AOA匹配情況
AOA的配息是一年4次,每年4、7、10、12月發行配息,收益率1.5%~2.4%之間。
AOA股息發行歷史(資料來源:SeekingAlpha)
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AOR 是什麼?
- 美股代碼:AOR
- ETF全名:iShares Core Growth Allocation ETF
- ETF發行商:iShares
- ETF發行日:2008/11/04
- 平均成交量:460,850
- 含管理費:0.15%
- 股利利率:2.11%
- 追踪指數:S&P Target Risk Growth Index
- 官方網址:http://us.ishares.com/
AOR ETF 主要針對追求資金成長的投資者,將多個其他ETF入到AOR上面,成為一個投資聯盟。由於AOR以成長為導向,在資產配置上偏向股票,吸引風險承受能力限額高、投資期限限額的人投入資金。形中形成了分層收費結構,增加了投資成本。
AOR自2008年發行以來的年化薪資(資料來源:iShares)
AOR自2008年起的年化薪酬(資料來源:portfoliovisualizer.com)
AOR股權比例
根據 2023 年 4 月 25 日捕捉到的熱門資金,AOR ETF 的基金比約為股票 60%、基金 40%。
AOR ETF成分股的股權比例(來源:iShares )
AOR成分股
資料來源:2023/04/25官方網站Factsheet整理。
AOR的成分股也都是iShares的ETF,甚至內容物持有的ETF和AOA一模一樣,差別只在於內容物的持股比例不同而已。
👉🏻往右 | 股票代碼 | 股票名稱 | 產產類型 | 持股觀點 | 內含管理費 |
---|---|---|---|---|---|
1 | 免疫學會聯合會 | ISHARES CORE 美元債券市場 | 債券 | 33.03% | 0.06% |
2 | 靜脈血流量 | ISHARES 核心標普 500 ETF | 股票 | 31.71% | 0.03% |
3 | 艾迪文 | ISHARES CORE MSCI INT DEVEL ETF | 股票 | 19.94% | 0.04% |
4 | 肌電圖 | ISHARES 核心 MSCI 新興市場 | 股票 | 6.84% | 0.09% |
5 | 亞急性淋巴性白血病 | ISHARES 核心國際綜合債券 ETF | 債券 | 5.56% | 0.07% |
6 | 伊傑 | ISHARES CORE S&P 中型股 ETF | 股票 | 1.96% | 0.05% |
7 | 伊日爾 | ISHARES CORE S&P 小型股 ETF | 股票 | 0.79% | 0.06% |
AOR局勢
AOR的配息是一年4次,每年4、7、10、12月發行配息,收益率1.7%~2.1%之間。
AOR股利發行歷史(資料來源:SeekingAlpha)
AOM 是什麼?
- 美國股票編碼:AOM
- ETF全名:iShares Core Moderate Allocation ETF
- ETF發行商:iShares
- ETF發行日:2008/11/04
- 平均成交量:219,366
- 含管理費:0.15%
- 股利利率:2.32%
- 追蹤指數:S&P目標風險中等
- 官方網址:http://us.ishares.com/
AOM ETF的投資策略介紹於收益率類型(AOA)與保守類型(AOK)之間,適合追求中等風險策略的投資者。
AOM自2008年發行以來的年化報酬(資料來源:iShares)
AOM自2008年起的年化薪酬(資料來源:portfoliovisualizer.com)
AOM股東比例
根據2023年4月25日捕捉到的最新的資金,AOA ETF的基金比大約是股票40%、基金60%。
AOM ETF成分股的股權比例(來源:iShares )
AOM成分
資料來源:2023/04/25官方網站Factsheet整理。
AOM的成分股和AOA、AOR相同,都是iShares的ETF,持有的ETF也一模一樣。
👉🏻往右 | 股票代碼 | 股票名稱 | 產產類型 | 持股觀點 | 內含管理費 |
---|---|---|---|---|---|
1 | 免疫學會聯合會 | ISHARES CORE 美元債券市場 | 債券 | 50.08% | 0.06% |
2 | 靜脈血流量 | ISHARES 核心標普 500 ETF | 股票 | 21.37% | 0.03% |
3 | 艾迪文 | ISHARES CORE MSCI INT DEVEL ETF | 股票 | 13.43% | 0.04% |
4 | 亞急性淋巴性白血病 | ISHARES 核心國際綜合債券 ETF | 債券 | 8.44% | 0.07% |
5 | 肌電圖 | ISHARES 核心 MSCI 新興市場 | 股票 | 4.61% | 0.09% |
6 | 伊傑 | ISHARES CORE S&P 中型股 ETF | 股票 | 1.32% | 0.05% |
7 | 伊日爾 | ISHARES CORE S&P 小型股 ETF | 股票 | 0.53% | 0.06% |
AOM狀況
AOM的配息是一年4次,每年4、7、10、12月發行配息,收益率2%~2.5%之間。
AOM 股利發行歷史(資料來源:SeekingAlpha)
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AOA、AOR、AOM比較
*表格內附加單位為美元。
*股價格為文章發布後一日收盤價格。
👉🏻往右 | 迎角 | 澳洲及紐西蘭 | 聲光調變器 |
---|---|---|---|
股價 | 63.27 | 49.66 | 39.71 |
成立日期 | 2008/11/04 | 2008/11/04 | 2008/11/04 |
資金規模 | 1,529,110百萬 | 1,841,120百萬 | 1,347,620百萬 |
內含管理費 | 0.15% | 0.15% | 0.15% |
平均交易量 | 128,358 | 460,850 | 219,366 |
追蹤指數 | 標普目標創投指數 | 標普目標創投指數 | 標普目標風險中等 |
成分股數量 | 7 | 7 | 7 |
股票比 | 80%股票20%債券 | 60%股票40%債券 | 40%股票60%債券 |
風險承受度 | 積極 | 中等 | 輕微 |
農利 | 2.01% | 2.11% | 2.32% |
近10年報酬 | 7.36% | 5.91% | 4.29% |
AOA、AOR、AOM該選擇哪一個?
這3個ETF的投資目標都是在保本前提下提高報酬,投資的基金資產也非常相似,甚至內容物都是一樣的ETF,只差在他們所投資的ETF配置了不同的比例。平衡ETF還能讓你付點小錢(總比沒有好),心情又很平順的過日子。
當然,如果你是一天跌幅超過50%心情都可以很確定,加上你手中能投入股市的資金支持多,你可以直接投資大盤ETF,例如VT、VTI、VOO這類不會被雙重收費的樣本ETF。
ETF管理費雙重收費是多少?
AOA、AOR、AOM是組合式的ETF,也就是把好幫手ETF包在一起發行的ETF。內部的ETF本身就有內含管理費(這也是為什麼介紹成分股的時候我有特別把內含管理費列出來),組合的ETF本身也有管理費。 。
【補充說明】ETF的管理費是一年之中,除以365天,天天從股價中扣除的總額,雖然百分之零點幾又分為365天扣,乍一看只是零頭,但長期累計仍然是一筆可觀的費用。
ETF管理費雙重收費(圖示)
巴菲特承認身為一家企業能夠贏得所有同類企業的支持,他必須具備保護城河的經濟實力。
股票平衡ETF評價
- AOA、AOR、AOM是股票平衡型的投資組合ETF。
- 危險程度:AOA>AOR>AOM
- 三檔ETF內部持有的成分股相同,差異在於成分股的債務配置。
- 重點關注最大的缺口是投資組合ETF相等於原型股票或債券,會被收取兩次的管理費用。
- 3.ETF的投資報酬率都低於大盤,但選擇的時候應該看你的風險承受能力,如果股票跌超50%會影響你的心情以及生活,投資這類股債平衡ETF可能是你的好選擇:有錢又好休息。
- 如果你能夠投入股市的資金,將其轉換為模擬ETF內容的配置,直接購買的ETF,更能省下0.15%的費用。
免責聲明
本文內容僅為個人研究心得,並非對於任何證券、金融商品或投資工具的買賣建議,也不構成任何投資策略的推薦。投資有賺有賠,投資人在做出投資決定前應尋求專業投資顧問的建議,並充分了解投資商品及服務所涉及的風險。
暄
台科大數位所畢業。文科出生,沒有工程及財經背景,往上一跳當了好多年軟體公司的專案管理師(PM)。現在本業是科技業打雜小妹,業餘時寫寫美股投資相關的文章。
<因為賺錢不容易,更要用對投資方法把錢留下來。>
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最後更新日期:2025 年 02 月 11 日